Инвестиции на бирже ценных бумаг: инвестиции в ценные бумаги — с чего начать

Инвестиции в ценные бумаги — правила вложений и оценка рисков

Инвестиции на бирже ценных бумаг: инвестиции в ценные бумаги - с чего начать

Современный рынок торговых и деловых отношений позволяет использовать множество инструментов для приумножения капитала.

Одно из самых популярных направлений, ставшее доступным в нашей стране не так давно — инвестиции в ценные бумаги.

На первый взгляд подобный способ пассивного дохода не требует особых усилий, однако в действительности достичь успехов на фондовом рынке можно только имея, как минимум, базовые знания.

Терминология: что такое ценные бумаги

Отечественное законодательство, с юридической точки зрения, определяет все существующие ценные бумаги как финансовые документы, полностью подтверждающие имущественное право их владельца, факт передачи средств от него компании и возможность получить доход. У каждой из них имеется собственная номинальная и рыночная стоимость, а сделки по их купле/продаже обычно проводятся лицензированными брокерскими компаниями на фондовой бирже.

Самое простое определение — это документ с изменяемой продажной стоимостью, актуальной в настоящее время.

Инвестиции в ценные бумаги дают возможность использовать одно из основных направлений получения дохода:

  • дивиденды — распределяемая между владельцами бумаг по годовым результатам часть прибыли предприятия;
  • спекулятивный доход — образовывается от разницы между стоимостью покупки и продажи.

Ценным бумагам присущи следующие основные свойства:

  1. Они обладают ценностью, выражаемой в деньгах, и могут, как продаваться, так и покупаться. У простых документов этого свойства нет, они просто о чем-то свидетельствуют или подтверждают.

  2. Любые бумаги меняют свою стоимость в разные периоды — именно это качество позволяет зарабатывать на долго- или краткосрочных инвестициях.
  3. У их владельцев есть права, но нет обязательств. Стоимость такого документа и равна стоимости права.

  4. Оборот строго регламентируется специальными актами на законодательном уровне, а операции с их оборотом подробно описываются.

Инвестиции в ценные бумаги преследуют несколько целей, но для того, чтобы оценить их инвестиционную привлекательность, следует понимать разницу между видами, разбираться в их классификации. Такие знания позволяют определить приемлемость объекта инвестирования, риски вложений, степень получения прибыли и ее объем, и сравнить с другими, альтернативными вариантами.

Классификация

Существует несколько принципов, по которым проводится классификация:

  • Период существования — есть срочные бумаги, действующие на протяжении определенного срока (с правом отзыва, краткие, средние или долгие) и бессрочные, у которых не существует строго установленного срока давности.
  • Форма владения — именная (при которой имя владельца конкретно заносится в специальные реестры) или предъявительская (оформляется на предъявителя).
  • Форма существования — бумажная и безбумажная (у первой существует подробное оформление, для второй его не требуется).
  • Порядок передачи и форма владения — бумаги могут быть приобретены или переданы в результате соглашения сторон, ордерные могут только передаваться согласно приказу владельца.
  • По регистрации — есть документы, которые нигде не нужно регистрировать, в отличие от регистрируемых, подлежащих обязательной регистрации в банке или госреестре.
  • Форма выпуска — эмиссионные (выпускаемые серийно), неэмиссионные (их выпускают индивидуально);
  • По виду эмитента — можно вложить деньги в ценные бумаги, выпущенные определенным рядом организаций, не принадлежащих какому-то отдельно-взятому государству (их называют негосударственные или корпоративные) или в государственные документы, выпускаемые госорганами.
  • По национальной принадлежности — иностранными или отечественными, владелец имеет полное право вложить деньги в ценные бумаги, созданные в другом государстве, тогда по принадлежности они будут считаться иностранными.
  • По месту обращения — документы реализуются без ограничений на фондовом рынке, считаются рыночными, но есть и классические нерыночные документы, выпускаемые и возвращаемые эмитентом, перепродавать их нельзя.
  • По уровню риска (в плане инвестиций) — безрисковые, среднерисковые, нерисковые и высокорисковые;
  • По цели применения — неинвестиционные (выпускаемые специально для поддержки оборота) и инвестиционные, которые выпускаются для получения прибыли.
  • По форме привлечения средств — долговые (отражающие размер займа) или долевые (отражающие часть основного капитала эмитента).
  • По номиналу — сменяемому или установленному.
  • По прибыльности — могут быть прибыльными (прибыль получается в виде дисконтов, процентов или дивидендов) и бесприбыльными.

Виды ценных бумаг

С учетом критериев и инвестиционных возможностей бумаги разделяются на несколько различных категорий:

  • акции;
  • производные ценные бумаги;
  • с фиксированной прибылью.

Кроме того, коммерческие документы могут быть первичными и вторичными.

Бумаги с фиксированной прибылью

Бумаги, гарантирующие фиксированный доход, обладают определенными свойствами: точным сроком погашения, как их стоимости, так и начисленных процентов, определенной заранее схемой погашения. К ним относятся:

  • Банковский сертификат — документ, подтверждающий вложение денег, которые поступают в распоряжение банка, но обязательно должны вернуться инвестору с определенными процентами (в упрощенном виде такой документ может быть представлен как сберегательная книжка банка, выпущенная не предъявителя или на конкретное лицо).
  • Вексель — долгосрочное обязательство, удостоверяющее обязанность выдавшего его лица выплатить конкретную сумму через определенный срок.
  • Депозитарная расписка — подтверждение того, что у инвестора находятся во владении акции, выпущенные в одной стране, в то время как он сам является резидентом другой страны.
  • Государственные облигации, ваучеры и сертификаты — обязательство, согласно которому владелец через определенное время должен получить конкретную сумму с частью дохода или без него.
  • Инвестиционный пай — фиксирует право и долю в имуществе, из которого состоит инвестиционный фонд.

Срок действия бумаг с фиксированной прибылью строго ограничен и по его окончанию они ни в коем случае использоваться не могут. Это время может быть очень разным: коротким — от нескольких месяцев или довольно долгим промежутком — до нескольких десятков лет.

Производные ценные бумаги

Еще одно их название — деривативы. У деривативов нет документального выражения, однако ими определяются обязательства и права владельца, возникающие в случае, когда стоимость биржевого актива изменяется. У производных бумаг существует свое разделение:

  1. Фьючерсные контракты — обязательства, согласно которым конкретный товар должен быть продан по заранее обговоренной цене за определенный период. Это договор, обязывающий продавца предоставить, а покупателя — оплатить товар. Гарантией его выполнения служит залог, который получает посредник, организующий фьючерсные торги. В случае повышения цены товара за время действия бумаги, продавцы получают прибыль, образующаяся за счет разницы стоимости.
  2. Опционы — контракты, дающие гарантию покупки или продажи активов по установленной цене за конкретный временной период. Опционы разделяются по срокам выполнения на «американские» (могут быть исполнены до окончания действия договора) и «европейские» (срок выполнения которых точно обговорен). Есть различия и между пут-опционами (для продажи) и колл-опционами (для покупки).
  3. Своп — соглашение, согласно которому активы или платежи по этим активам обмениваются между продавцом и покупателем на заранее обговоренных условиях. Подобные инвестиции в ценные бумаги снижают риски инвестора и позволяют получить разницу от расходов. Свопы не торгуются на биржах, а их оборот отслеживают дилеры или банки.

Акции

Под акцией понимается документ, подтверждающий право на владение юридическим или физическим лицом частью компании (акционерного общества). Права владельцев акций не накладывают на них никаких обязательств. Именно они наиболее распространены в качестве инвестиционных документов, используемых на фондовом рынке.

У них нет срока давности, они существуют столько же, сколько действует компания-эмитент. Основное отличие от ценных бумаг с фиксированным доходом — сумма, получаемая по акции, напрямую зависит от прибыли, получаемой предприятием и решением, принимаемым акционерами.  В результате точно обговоренного дохода они не дают, могут дешеветь или дорожать.

Свойства, присущие акциям:

  1. Кроме получения дивидендов, инвестирование в акции — это перспективная возможность участия в собрании акционеров, контрольный пакет (51%) позволяет управлять акционерным обществом, определять политику действий, назначать руководителей и т.д.

  2. Они разделяются на именные и выпущенные на предъявителя, бывают простыми и привилегированными. На простые акции начисляется доход, определяемый советом директоров или собранием акционеров. Привилегированные акции позволяют получать дивиденды в большем размере, который не зависит от подобных решений.

    Однако, владельцы привилегированных, в отличие от имеющих простые акции, не имеют права на участие в управлении компании. Стоимость привилегированных бумаг ниже, чем стоимость простых.

  3. Эти вложения в ценные бумаги имеют определенный риск при банкротстве акционерного общества — в этом случае акционеры получают возмещение убытков в последнюю очередь после удовлетворения исков клиентов и кредиторов.

  4. Эмиссия по выпуску может быть разовой, проводимой при открытии компании, и многоразовой, когда документы выпускаются в процессе работы компании. Выпуск дополнительных акций позволяет привлечь средства, но понижает стоимость ранее выпушенных.

Акция не обязательно должна оформляться в бумажном варианте, но и может быть зафиксирована в виде записи на депозитарном счете.

Расчет на покупку акций и получение ежегодного пассивного дохода мало оправдан. Выплачиваемые дивиденды могут не покрывать инфляционных процессов — это следствие того, что российская экономика находится в стадии развития. Поэтому такой инструмент чаще всего используется для игры на курсе, когда бумаги покупаются при удешевлении и продаются после повышения цены.

В то же время в развитых странах с низкой кредитной ставкой дивиденды в 3-5% считаются хорошим доходом, поэтому инвесторы, рассчитывающие на долгосрочные вложения, выбирают именно акции.

Оценка инвестиционных качеств

Как и использование других инструментов инвестирования, обозреваемый способ вложений обладает определенными рисками, которые формируют возможный доход. Инвестиции приносят тем большую прибыль, чем они рискованнее и, наоборот, доход уменьшается вместе со снижением рисков.

Инвестиционная привлекательность зависит и от вида, и от класса бумаг. Капиталовложения в облигации гарантируют надежность, а владельцы акций могут получить прибыль при росте их курсовой стоимости. Поэтому одно из главных правил инвестирования в ценные бумаги — диверсификация, распределение вложений в разные инструменты.

Инвестиции можно разделить на несколько категорий:

  1. Вложение денег для их выгодного размещения, получения дохода (как спекулятивного, так и пассивного).
  2. Покупка акций для участия в принятии решений.
  3. Кратковременные спекуляции.
  4. Кредитование в виде вложения в векселя и иные долговые обязательства.
  5. Диверсификация инвестиционного портфеля.

Как инвестировать в ценные бумаги

Привлекательность отдельно взятой ценной бумаги для потенциального инвестора можно определить, ознакомившись с целым перечнем факторов:

  • ликвидность и прибыль, потенциал роста и объемы реализации эмитента;
  • размер получаемых инвесторами дивидендов;
  • устойчивость компании в своем секторе, доля, занимаемая ей на рынке;
  • динамика изменения цен конкретных экземпляров;
  • реализация предприятием собственной бизнес-модели;
  • диверсифицированность отраслей деятельности компании;
  • финансовая отчетность.

Существует несколько способов работы:

  1. Открытие через брокерские счета на фондовой бирже. Купля и продажа бумаг проводится как брокером на основании выданного поручения, так и самостоятельно.
  2. Самостоятельное инвестирование в акции, которые можно купить напрямую у эмитента с регистрацией договора.
  3. Вложение в паевый инвестиционный фонд. ПИФы формируются из средств, передаваемых инвесторами, а затем управляющая компания самостоятельно вкладывает их в ценные бумаги. Прибыль распределяется пропорционально внесенным долям.
  4. Передача денег в доверительное управление компании или частному управляющему. У управляющего большая свобода действий, что может принести больший доход, но и величина комиссионных при таком вложении также увеличивается.
  5. Покупка опционов и фьючерсов — один из самых рискованных, но доходных вариантов.

Выбор конкретного способа инвестирования зависит от личного предпочтения и возможности принятия рисков. Успешность при этом будет зависеть не от везения, а от опыта и объема знаний.

Начинающим трейдерам большие капиталовложения делать не стоит, можно использовать услугу доверительного управления.

Доходов от вложения в ПАММ-счета в таком случае не получить, но на начальном этапе важнее увеличение инвестиционного портфеля и профессиональный рост.

лекция:

Инвестиции в ценные бумаги – самый прибыльный метод заработка

Поиск дополнительного источника дохода в жизни человека может быть вызван одним, либо сразу серией факторов.

Среди таких факторов часто отмечается откровенная усталость от обыкновенной работы по найму, недостаточное финансирование собственной жизни, увеличение запросов.

Также сюда можно отнести срочные денежные нужды, возникающие в результате расширения семьи, амбулаторного дорогостоящего лечения, неожиданных мероприятий и прочих вещей, расширяющих финансовый аппетит.

Для начала стоит понять и принять мысль, что инвестирование не является скоропалительным процессом. Да, заработать достаточную сумму денег вполне можно и за один торговый день, но для того, чтобы овладеть подобными навыками потребуется далеко не один день.

Для начинающих, инвестирование стартует с изучения основной терминологии. Сюда входят понятия не только о доходах и биржах. Также важно научиться разбираться, какие активы как называются, для какие целей они подходят.

Основные термины

Для того, чтобы понять, что такое рынок ценных бумаг, необходимо ознакомиться, что же считается этими бумагами. Итак, ценные бумаги – это документы, подтверждающие право держателя на пользование указанными благами, владение капиталом, дебеторской задолженностью и прочими активами. Именно активами и подкрепляется статус ЦБ.

Актив – это материальная, либо нематериальная ценность, несущая возможность получения из него дохода.

Активом может считаться как акция некой компании, так и недвижимость, сдаваемая в аренду (квартира, доходный дом, бизнес-центр), техника (сельскохозяйственное оборудование, автомобили напрокат, автобусы), ценные металлы (золото, серебро и другие).

Также существует категория нематериальных ценностей: авторские права на музыкальные, литературные или художественные произведения, владение брендом и франшизы.

Акция – это сертификат, закрепляющий за держателем право на владение частью уставного капитала компании-эмитента. Эмитент – юридическое лицо, чаще всего предприятие, фирма или корпорация, выпустившее ценные бумаги на рынок с целью увеличения собственного оборотного капитала. Изменение цен на акции называется котировками.

Облигация – долговое обязательство, покупаемое держателем в обмен на некоторую установленную сумму. Целью облигации является также пополнение средств. Облигация может быть перепродана на вторичном рынке.

Изменение ее стоимости также считается котировками.

Через определенный указанный период времени облигация может быть возвращена эмитенту, после чего следует возврат вложенный средств плюс проценты, которые полагаются за пользование средствами.

Долговые сертификаты часто выпускаются как государственные ценные бумаги. Это значит что эмитентом здесь становится государство, посредничество Центрального Банка берущее в долг у граждан. Вложение в государственные ценные расписки считается крайне надежным способом сохранения денег.

Стратегии и тактики

Перед тем, как приступить к выполнению своего первого вложения путем покупки ценной бумаги, начинающий капиталист должен пройти несколько уроков по инвестированию. Конечно же, саморазвитие для инвестора является ключом к успеху, но именно с базовых аспектов начинается долгий путь.

Перед началом важно понять, чего именно вы хотите достичь с помощью инвестирования. Чаще всего преследуются две цели:

  • Заработок огромных денег с нуля
  • Сохранение имеющихся средств

Первая ситуация заставляет инвестора прибегать к более рисковым сделкам. Но часто за рисками скрываются самые большие доходы. Идущий по такому пути вложенец будет заключать много высокорисковых контрактов и вложений. Его задачей становится предугадывание рыночного роста котировок компаний. Чаще всего самые быстро растущие компании – молодые.

Это значит что мало кто знает, чего можно от них ожидать. Опытные же компании, обладающие огромными капиталами и устойчивостью на рынке называются “голубыми фишками”. Это крупные корпорации, которые образуют большой процент от ВВП страны. Такие акции обладают надежностью, но малыми темпами роста. А значит больше подойдут для тех, кто выбрал вторую задачу – сохранение денег.

Здесь вы можете уберечь их как от банальной потери, так и от инфляции. В этих же целях подойдет вышеупомянутое инвестирование в государственные облигации. Риск инвестиций в подобные активы крайне низок, дополнительно несет за собой налоговые послабления.

Теоретическая подготовка

Несомненно, что для того, чтобы покупать акции крайне успешно, от инвестора требуются особые знания. Не стоит считать что требуется особенное дорого высшее образование. Но обладать навыками фундаментального и технического анализа – обязательно.

Под фундаментальным подразумевается изучение технической и финансовой документации предприятия, в которое планируется инвестиция, с целью нахождения там слабых и сильных мест. Именно по результатам данного исследования и заключается итоговое решение о том, стоит ли вкладывать капитал в этот объект, либо стоит воздержаться.

Технический анализ диктует правила и схемы для изучения непосредственной биржевой информации – графиков и схем, за которыми ежедневно следят трейдеры. Эти графики фиксируют изменение цены. В общем теоретическом понимании ими рисуется баланс между спросом и предложением по определенному товару, коим и является ценная бумага.

Вступаем на биржу

Торговой площадкой для всех рыночных действий связанных с ценными бумагами является биржа. В России такой биржей является Московская. Отсюда вытекают все результаты торгов самых крупных российских компаний. Показатели торгов по “голубым фишкам” суммируются и представляются общественности в виде индексов.

Индекс – усредненный показатель дел на бирже. Московская Биржа показывает все благодаря двум индексам – РТС и ММВБ. В них заключаются все виды инвестиций и их объем, происходящий в рамках торгов.

Биржа ведет не только учет сделок, но и следит за их законностью. Такие действия называются регулированием. Биржей, в соответствии с законами государства прописывается регламент, следование которому является неотъемлемой обязанностью всех участников.

Частное лицо на биржу доступа не имеет. Поэтому его представляет брокер. Найти брокера несложно. Если в вашем городе нет филиала какой-либо специализированной фирмы, то обратитесь в банковское отделение. Многие банки, например ВТБ, Сбербанк, Промсвязьбанк и другие обладают брокерскими отделами, а значит могут представлять ваши интересы.

Посредники

Брокер является юридическим лицом, выступающим посредником между частным инвестором и самой биржей. Он должен обладать лицензией и законной регистрацией. Услуги оплачиваются, чаще всего, в виде комиссионных – процента от прибыли. Проценты крайне небольшие, особенно если вы проводите мало сделок в течении месяца или года.

Услуги представляют собой как доверительное управление, так и простое выполнение ваших поручений. Доверительное управление подразумевает что вы передаете свой капитал, а также права на действия в руки вашего менеджера. Его задача состоит в грамотном расположении ваших средств и покупке только прибыльных активов.

Вторым вариантом является само посредничество. Вы звоните вашему брокеру и говорите, куда и какую сумму хотите вложить. Он выполняет ваши поручения. Все фиксируется и подтверждается документально.

Современным брокерством также называется предоставление трейдеру торгового терминала для самостоятельного проведения сделок. Чаще всего это компьютерная программа для выполнения инвестиций на бирже. Все лицензировано и легально.

В зависимости от уровня вашего посредника, вы можете проводить инвестиции в иностранные ценные бумаги, путем торгов на зарубежных биржах.

Не только частные лица

Популярным на бирже явлением являются банковские инвестиции в ценные бумаги. Здесь речь идет не только о вложении банком средств своего клиента по брокерскому контракту. Банки проводят самостоятельные вложения собственных средств в другие бумаги.

Таким образом они не только зарабатывают и увеличивают оборотный капитал, но и выкупают контрольные пакеты акций других, более мелких банков. Подобные операции называются поглощением.

Также, по похожему принципу, но по взаимным договоренностям проводятся процедуры слияния.

Часто случается, что мелкий банк, у которого большая отрицательная задолженность, продает себя крупному конкуренту за символический деньги, в виде одного доллара или рубля.

Происходит это из-за нежелания проводить процедуру банкротства, а также терять клиентские депозитные вклады. Конечно же, деньги возвращаются клиентам, только уже от лица другого финансового института.

Что зовется успехом?

Для частного мелкого инвестора успешной деятельностью будет называться та, которая соответствует указанным им требованиям. Если вы хотели заработать миллион и ваш чистый доход по инвестициям в течении одного отрезка времени достиг шести нолей – то можете называть себя успешным вложенцем.

Ну а более распространенная оценка действий заключается в нахождении общих коэффициентов деятельности на бирже. Доходность инвестиций высчитывается путем поиска разницы, между вложенными личными средствами и имеющимся капиталом на момент проведения оценки.

Таким образом, одна тысяча рублей, вложенная, скажем, 1 января текущего года, могла повлечь за собой серию сделок. Благодаря данной серии, исследуемый счет вырос на момент до 10 тысяч рублей. При этом не считаются повторные вложения тех средств, которые были получены после контракта. Данный расчет говорит о доходности в 1000 процентов, что считается невероятным результатом.

Инвестиции в ценные бумаги: советы экспертов

Условия сегодняшнего рынка деловых и торговых отношений предоставляют вкладчику множество способов приумножить свой капитал, инвестируя его различными способами.

Многие интернет-ресурсы предоставляют возможность сделать вклад, обратившись к брокерам для самостоятельной торговли. Также можно прибегнуть к услугам трейдеров для доверительного управления капиталом.

Наибольшей популярностью сегодня пользуются инвестиции во всевозможные ценные бумаги.

Ценные бумаги, какие они бывают

Закон РФ определяет, что любая ценная бумага является финансовым документом, который подтверждает имущественные материальные права ее держателя. Также этот документ подтверждает факт займа и гарантирует возможность получения материальной выгоды ее владельцу.

У абсолютно всех ценных бумаг независимо от вида есть своя номинальная и рыночная стоимость. Совершать сделки с ними имеют право только брокерские компании, у которых есть лицензионное право на ведение такого рода деятельности.

Разделяются ценные бумаги на несколько видов согласно различным критериям. Тем не менее, на сегодняшний момент принято классифицировать все активы относительно инвестиционных возможностей на три категории:

  • ценные бумаги, гарантирующие фиксированную прибыль;
  • производные активы;
  • акции.

Ценные бумаги с гарантией фиксированной прибыли имеют строго оговоренный срок погашения. Это означает, что владелец такого актива получит определенную сумму денег по завершению срока его действия. Стоимость этого документа определяется заранее либо сторонами (заемщиком и инвестором), либо самой ценной бумагой.

Обычно инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом осуществляются для сохранения своих финансов в долгосрочной перспективе.

Основными видами ценных бумаг с гарантией фиксированной прибыли являются:

  • облигация (долговые активы, гарантирующие выплату согласно их номиналу);
  • вексель (письменное обязательство выплатить долговую сумму в установленный срок);
  • депозитарная расписка (подтверждение владения иностранными активами без указания номинала);
  • банковский сертификат (подтверждение владения банковским вкладом);
  • государственные ваучеры, сертификаты (ценные бумаги, выпущенные государством и отличающиеся высокой степенью надежности).

Но будьте внимательны, вкладывая средства в подобные активы, ведь они имеют строго отведенный срок обращения. Если вы не смогли совершить вовремя погашение ценной бумаги, она просто сгорает и вы не получите ее заявленную стоимость.

Поэтому для занятых деловых людей, которые в силу своей профессиональной деятельности могут отсутствовать в стране или попросту не успеть вернуть свой вклад, следует предусмотреть заранее в своем бюджете возможные резервы под обесценение вложений в ценные бумаги.

Ярким примером актива с гарантией фиксированного дохода является облигация. Такие ценные бумаги как объект инвестирования также являются стабильным гарантом возврата и сбережения своих средств.

Предъявить данные долговые обязательства держатель ценной бумаги имеет право по истечении ее срока, получив при этом не только ее номинальную стоимость, но и заранее оговоренный процент. Облигации разделяются на корпоративные и государственные активы.

Первые хоть и имеют высокую степень риска, но все же предоставляют возможность более высоких заработков, вторые надежнее и, вместе с тем, менее привлекательны для инвесторов.

Производные активы являются по своей сути контрактами, в которых оговариваются условия сделки относительно изменения стоимости ценной бумаги. Эти ценные бумаги как объект инвестирования имеют местом торгов срочные рынки, а не фондовые биржи, как другие активы. Также все производные ценные бумаги имеют определенный срок действия.

Виды производных ценных бумаг:

  1. Опционы предоставляют возможность покупки ценных бумаг на оговоренную заранее дату в будущем. Американские опционы предусматривают покупку актива в любое время, европейские опционы – только в сроки, оговоренные в контракте.

  2. Фьючерсы – это контракты, которые обязывают стороны заключить сделку относительно покупки актива на строго оговоренных условиях. Отказаться от выполнения договоренностей будет уже невозможно.

  3. Акции — это инвестиционные ценные бумаги, которые являются частью акционерного общества.

    Акции бывают двух видов:

  • обыкновенные – предоставляют право голоса, но не гарантируют выплату дивидендов;
  • привилегированные – обеспечивают право на первоочередное получение дивидендов, но не гарантируют права голоса.

Тем не менее, держатели привилегированных активов могут получить право голоса в случае, если компания нарушает свои обязательства, не выплачивая дивиденды.

Этой ошибкой могут воспользоваться обладатели привилегированных акций, скупив контрольный пакет активов и захватив тем самым управление компанией.

На самом деле подобных случаев на практике довольно мало, так как все прекрасно понимают, чем может обернуться такая халатность.

к оглавлению ↑

Инвестиционные качества активов

Любой вкладчик, совершающий инвестиции в ценные бумаги, стремится получить от этого максимальную выгоду. При этом возможность получить высокие доходы связана с большими рисками. Риск вложений в ценные бумаги напрямую связан с возможностью получения прибыли – чем выше риск, тем больше доход.

Только оценив инвестиционные качества ценных бумаг, вкладчик определяет вероятную степень риска и дохода, а уже после этого принимает конкретные решения. Профессиональные вкладчики всегда анализируют инвестиционные качества ценных бумаг по таким критериям:

  • ликвидность;
  • доходность;
  • риск.

Такие инвестиционные качества ценных бумаг, как доходность и ликвидность определяют завершающий этап успешного получения прибыли от инвестирования. Ликвидностью обычно называют возможность быстрой реализации актива и получения за него определенной суммы денег без потерь. При хорошей ликвидности акции растет и ее доходность, что приводит к увеличению капитала инвестора.

Риск вложений в ценные бумаги – это вероятность потери инвестиции. Риск может возникать вследствие каких-либо отклонений в колебании цен на активы. Риски также могут быть разного характера в зависимости от вида активов:

  • экологические;
  • политические;
  • экономические и др.

Риск вложений в ценные бумаги зачастую прямо пропорционален доходности конкретной компании. Если активы эмитента падают в цене, то и риск потерять свой финансовый капитал довольно велик.

Поэтому при совершении вкладов необходимо внимательно мониторить ситуацию спроса и предложения на рынке активов, следить за доходами крупных компаний и принимать решение уже на основе объективных экономических показателей.

Также при выборе компании для приобретения ценных бумаг инвестору необходимо будет рассчитать соотношение прибыли и рисков.

Профессиональные трейдеры и инвесторы всегда проводят серьезные исследования на основе фундаментального и технического анализа, изучая инвестиционные качества ценных бумаг. Технический анализ показывает только закономерность падения и роста отдельной ценной бумаги.

Фундаментальный анализ показывает более широкую картину деятельности компании, инвестирование в ценные бумаги которой и собирается осуществить вкладчик. Этот анализ дает возможность четко прогнозировать поведение существующих и будущих инвесторов компании на основе динамики ее функционирования, финансового состояния, занимаемого места и размера сегмента на рынке. к оглавлению ↑

С чего начать производить инвестиции в ценные бумаги

При осуществлении инвестором какого-либо вложения в ценные бумаги необходимо определиться с инструментом инвестирования. Риск всегда прямо пропорционален доходности на рынке активов. По сути, инструменты инвестирования — это и есть активы.

Для примера приведем список инструментов по мере роста доходности и увеличения риска:

  1. самыми надежными и наименее доходными являются государственные облигации;
  2. на втором месте располагаются банковские депозиты и векселя;
  3. корпоративные облигации расположились на средней позиции;
  4. акции предприятий на четвертом месте;
  5. производные ценные бумаги являются самыми нестабильными и рискованными инструментами.

Если вы хотите получить высокий доход в скором будущем, то вам необходимо выбирать способы инвестирования с высокими рисками и хорошими доходами.

Но в случае, когда вы не готовы рисковать большими суммами, следует прибегнуть к более стабильным финансовым инструментам.

Начинающим трейдерам также не рекомендуется сразу делать большие вклады, ведь главное — не одноразовый случайный заработок, а профессиональный рост и увеличение инвестиционного портфеля. к оглавлению ↑

Формы инвестирования

Вкладчику сегодня предоставляется возможность осуществлять самостоятельное инвестирование в ценные бумаги или передать свои денежные средства в качестве доверительного управления опытным трейдерам, среди которых:

  • паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
  • доверительное управление банков;
  • контракт с инвестиционным проектом о доверительном управлении вашими средствами.

По закону, брокеры располагают не всем спектром финансовых инструментов. Но главным преимуществом брокерской организации является то, что она ведет учет финансовых вложений в ценные бумаги.

Но стоит ли полностью отдавать предпочтение профессионалам, которые будут управлять вашими вкладами? На самом деле, это довольно дорого – от 0,5% до 25%.

При этом вся ответственность за конечный результат лежит на плечах клиента.

Поэтому перед совершением вклада необходимо изучить все условия сотрудничества с посредниками, ведь правильная оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги поможет не только сберечь ваши средства, но и приумножить капитал.

Если вы рассматриваете ценные бумаги как объект инвестирования, вы имеете полное право самостоятельно осуществлять торги.

Но вы не сможете выйти на биржу без брокера, который является лицензированным участником биржевых торгов.

Преимуществом работы с брокером является то, что он не только предоставляет вам готовую платформу для осуществления торгов, но и ведет учет финансовых вложений в ценные бумаги.

Хорошая брокерская контора обязательно имеет все необходимые лицензии, членство на биржах ММВБ и РТС. Многие брокеры предоставляют своим клиентам возможность удаленного доступа к торгам. Также многие компании, осуществляющие брокерскую деятельность, имеют свою собственную службу аналитики, которая в свою очередь предоставляет постоянные консультации клиентам.

Не важно, к кому за помощью обратится начинающий трейдер, ему, прежде всего, нужно работать над своей финансовой грамотностью. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг станет первым шагом на пути инвестирования денег в ценные бумаги.

Следующим шагом будет изучение основ фундаментального и технического анализа инвестирования. Фундаментальный и технический анализ являются основами понимания экономических процессов. Также необходимы будут умения читать и анализировать бухгалтерские отчеты, которые отображают полную картину финансовой деятельности компании.

После этого можно формировать свой первый портфель инвестиций. Правильно выбранный путь капиталовложения в ценные бумаги обязательно осуществляется в соотношении с уровнями допустимого риска и желаемой доходности. к оглавлению ↑

Акции – ценные бумаги как объект инвестирования

Чтобы грамотно осуществлять инвестиции в ценные бумаги, необходимо иметь достаточно хорошие знания и опыт работы с акциями. Акции являются очень нестабильным активом с точки зрения ценообразования.

Правильная оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги, а также оценка инвестиционных качеств ценных бумаг помогут предотвратить их обесценивание и потерю денежных средств.

Так как акции являются довольно динамичным активом, то их не достаточно просто купить и ждать, пока они поднимутся в цене или принесут вам дивиденды.

Несмотря на то, что по некоторым активам можно получать дивиденды сразу, они будут настолько малы, что в силу инфляции и колебания стоимости акции вы практически не получите никакой прибыли.

Более выгодно покупать дешевые акции, а затем продавать их на пике стоимости. Но так бывает далеко не всегда. И каждый уважающий себя трейдер должен иметь определенные резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Ведь никто не застрахован от того, что акции того или иного эмитента обвалятся, и вкладчик останется ни с чем.

В условиях иностранной торговли активами имеет смысл делать ставку на долгосрочную перспективу в плане инвестирования в акции. Зарубежная инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг обусловлена более умеренными рисками.

Но при этом во внимание берется фундаментальный экономический анализ и бухгалтерская отчетность компаний-эмитентов. Смысл такого подхода к торгам заключается в скупке активов во время любого экономического спада или кризиса, когда акции стремительно падают в цене.

Таким способом осуществляется наращивание инвестиционного портфеля.

Не стоит также забывать и о том, чтобы у вас всегда были резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Это станет своеобразным гарантом предотвращения банкротства при осуществлении каждого капиталовложения в ценные бумаги.

В заключение следует сказать, что для успешного вложения в ценные бумаги необходимо иметь базовые экономические знания и владеть фундаментальным экономическим и техническим анализом инвестирования. Если таких знаний нет, то целесообразней прибегнуть к доверительному управлению вкладами и иметь при этом на случай провала резервы под обесценение вложений в ценные бумаги.

Успешный трейдер также никогда не будет вкладывать все свои сбережения в один проект. Важно использовать диверсификацию как способ обеспечения стабильности вкладов. Несколько вкладов в разные активы под разные проценты придадут больше уверенности в том, что инвестиции не пропадут. Формирование цены на активы строится главным образом на финансовой отчетности и рейтинге компании.

На начальном этапе не следует вкладывать слишком большие суммы, так как неопытные трейдеры в большинстве случае теряют свои вложения. И стоит также помнить главное, что инвестирование – это не игра и, тем более, не азартная игра. Все процессы, происходящие во время торгов на фондовых биржах, подчиняются определенным закономерностям и правилам.

Азы инвестиций в этом видео:

Пассивный доход – инвестирование для начинающих

Умение зарабатывать в наши дни – это жизненно важный навык. Помимо традиционного способа получения дохода, работы по трудовому договору, растет популярность пассивного дохода. Последний дает отличную возможность отдыхать, путешествовать по миру, проводить время с близкими и друзьями и при этом получать деньги.

Основной способ получить пассивный доход – инвестирование.

Данный процесс подразумевает вложение денежных средств для получения прибыли в будущем.

Как начать зарабатывать?

Прежде всего, необходима хорошая база знаний. Без понимания того, как работает рынок, кто такие брокеры, дилеры, какие бывают ценные бумаги и т.д., не обойтись.

Необходимо постоянно быть в курсе политических и экономических событий не только в стране, но и в мире. Все происходящее в мире влияет на ситуацию в инвестиционной сфере, являясь фактором фундаментального анализа.

Обязательный этап в программе обучения – основы технического анализа.  С его помощью гуру финансовых рынков определяют подходящий момент для заключения сделки.

Сегодня обучение не составит труда, в Интернете можно найти всю полезную информацию. Достаточно скачивать учебники, посещать информационные сайты, читать личные блоги инвесторов, также полезным будет общение на специальных форумах.

Инвестирование: с чего начать?

Для инвестирования нужны деньги. Не нужно вкладывать свои последние средства, брать кредиты, поскольку всегда есть риск неудачи. Лучше постепенно откладывать и за пару месяцев набрать минимальную сумму для вложений. Можно начинать с 50 – 100$, заметную прибыль не получите, зато начнете изучать реальный мир инвестиций.

В первую очередь они – отличная возможность получить доход, но при этом цели могут быть разными.

Важно определиться со своими потребностями в качестве инвестора.

Две основных цели инвестирования:

  • заработать первый миллион;
  • сберечь свои накопления.

В первом случае подойдут высокодоходные вложения, но они сопрвождаются высоким риском (агрессивная стратегия). Во втором случае оптимальна консервативная стратегия с низкой доходностью и риском.

Доходность и риск находятся в прямой зависимости.

Когда возникает вопрос о том, в какие ценные бумаги инвестировать свои средства, нужно помнить о двух взаимосвязанных понятиях – доходность и риск. Они находятся в прямой зависимости: чем выше риск инвестора, тем выше доход, и наоборот.

Инвестиции в ценные бумаги

Популярная форма вложения свободных денег – инвестиции в ценные бумаги. Это могут быть облигации, акции, векселя, опционы, фьючерсы и т.д. Каждая имеет свои особенности.

Особенно интересны для начинающих инвестиции в акции, данный вид ценных бумаг дает возможность получить высокую прибыль. Несмотря на то, что с владелец акций получает дивиденды, основной доход приходится на разницу в их стоимости. Покупают акции по одной цене, а продают по более высокой.

Есть риск, что компания обанкротится или резко упадет в стоимости, в таком случае инвестор теряет свои деньги.

Начинающим инвесторам рекомендуется покупать акции «голубых фишек», т.е. компаний, проверенных временем, обладающих высокой ликвидностью. Их акции, как правило, растут в цене. К таким компаниям относятся: Газпром, Сбербанк, МТС, ВТБ и т.д.

Инвестиции в начинающий бизнес

Это очень рискованное вложение, которое может принести высочайшую прибыль.

Удачный стартап возможен, если идея оригинальна, а ее создатели отдаются проекту на 100%.

Вкладывать средства в стартап можно вместе с инвестиционным фондом, а также войти в состав пула – группы частных инвесторов.

Если вы решили заняться инвестированием, важно знать, что для снижения рисков лучше всего вкладывать денежные средства в разные виды ценных бумаг, такой портфель называется диверсифицированным. Это правило нужно соблюдать как на начальных порах, так и тогда, когда вы станете уже опытным инвестором.

Предлагаем также ознакомиться с видео об основах инвестиций для начинающих:

Инвестиции в ценные бумаги и их виды

Упрощенно говоря инвестиции на рынке ценных бумаг – это покупка акций различных компаний, корпоративных и государственных облигаций, векселей с целью дальнейшей их продажи по выгодному курсу.

Получение прибыли от такой деятельности абсолютно реально, что подтверждается успешным опытом многих инвесторов.

Однако на стабильный доход выходят только при условии постоянного обучения и совершенствования своих навыков.

Понятие и виды ценных бумаг

Ценная бумага представляет собой юридический документ, который дает ее держателю определенные имущественные права. Эти документы могут также служить кредитным или платежным средством.

Например, облигация дает своему владельцу права кредитора, который может потребовать от компании возврата указанной суммы с процентами через определенный срок.

А банковский чек дает его держателю право потребовать от банка конкретную сумму в любое время.

Наиболее простой пример такой бумаги – это сберегательная книжка. Сама она не является деньгами, однако удостоверяет за своим владельцем право получения определенных денежных средств.

Такие документы могут передаваться от одного человека к другому (в отличие, например, от банковской карты), а также завещаться и переходить по наследству.

Передача бумаги другому лицу означает полный переход имущественных прав к нему.

Каждый такой документ имеет номинальную (нарицательную) и рыночную стоимость. Номинал прописывается на бумаге и представляет сумму, которую эта бумага обеспечивает в момент выпуска.

Рыночная стоимость является реальным измерением ликвидности бумаги, она зависит от успешности развития компании, выпустившей ее.

Поскольку на каком-то этапе фондовый рынок может оценить ценную бумагу гораздо выше ее номинала, это дает инвестору возможность получения ощутимого заработка.

Среди этих документов выделяют такие разновидности:

  1. Акция – бумага, которая эмитируется (выпускается) коммерческой или государственной компанией для продажи. Каждая акция имеет номинал – например, 10000 рублей. Покупатель приобретает по этой стоимости, после чего получает права на часть прибыли компании (дивиденды).

    Размер этой прибыли может меняться, поэтому при условии развития фирмы увеличиваются и дивиденды по акции.

  2. Облигация – документ, который также выпускается компанией (или государством как экономическим субъектом). Имеет свой номинал и дает держателю право на получение фиксированной суммы с процентами по истечению определенного времени – например, через 3 года.

    Облигация выступает как долговое обязательство компании или государства, а ее держателем является кредитором.

  3. Вексель – долговое обязательство определенного лица передать фиксированную сумму другому лицу (векселедержателю). По сути представляет собой долговую расписку.

  4. Чек – документ, который дает право держателю получить указанную денежную сумму в банке со счета лица, оформившего бумагу.
  5. Сберегательный сертификат – финансовый документ, который выдается банком. В нем прописывается номинал, а также процент, который будет начислен на вложенную сумму через определенное время.

  6. Закладная – документ, который подтверждает право его держателя на содержание имущества и его продажу в том случае, если вторая сторона не выполнила своих обязательств по договору. Например, если заемщик нарушил договор ипотеки, банк вправе реализовать его квартиру (или другую недвижимость) в счет погашения долга.

Классификаций ценных бумаг существует очень много. Их группируют по разным признакам, например, по финансовым особенностям:

  1. Первичные основаны на активах – физическом или финансовом капитале. Это акции, которые дают владельцу право на часть прибыли и имущества компании, облигации, векселя, закладные и многие другие.

  2. Вторичные выпускаются уже на основе первичных, а не на конкретных активах. Это могут быть депозитарные расписки, варранты (дают право покупки определенного количества акций по определенной цене) и др.

В зависимости от прав, которые дает документ, выделяют:

  1. Основные бумаги – они дают имущественные права: акции, облигации и др.

  2. Производные (деривативы) – не дают имущественного права как такового, однако выражают его в конкретной стоимости. Это опционы, фьючерсные контракты и свопы.

В зависимости от формы существования выделяют документы:

  • документарные;
  • бездокументарные.

По особенностям фиксации владельца бывают бумаги: По срокам существования:

  • краткосрочные;
  • среднесрочные;
  • долгосрочные;
  • бессрочные.

По принадлежности:

  • корпоративные (частные);
  • государственные.

Наконец, можно также выделить 2 категории этих финансовых активов с точки зрения их национальной принадлежности:

Инвестирование в ценные бумаги: с чего начать

Многие неопытные инвесторы спешат приобретать акции высокодоходных, надежных компаний, полагая, что они в любом случае вырастут в цене.

На практике обычно это так и происходит, однако развитие фирмы может идти неравномерно, поэтому и рыночный курс бумаг подвержен резким колебаниям.

В итоге новичок может продать упавшую в цене акцию, чтобы получить хотя бы небольшую прибыль. Но в итоге курс начинает расти, и затем оказывается, что решение было принято поспешно.

Поэтому инвестиции в ценные бумаги для начинающих следует начинать с обучения, изучения теоретических и практических пособий.

Необходимо проанализировать довольно много информации:

  1. курсы акций, облигаций за последнее время (3-5 лет, последний год);
  2. факторы, которые приводили к резким колебаниям курса, вероятность возникновения этих факторов в будущем;
  3. экспертные прогнозы (как российских, так и зарубежных специалистов) относительно изменения курса;
  4. правила риск-менеджмента – т.е.

    система принципов, которые позволяют существенно снизить вероятность потери как части депозита, так и всего вклада целиком.

Прежде чем начать инвестиции в фондовый рынок, вкладчик должен четко ответить на несколько вопросов:

  • какие именно бумаги он будет покупать;
  • по какой стратегии он будет продавать их;
  • какие риски допустимы, а какие – нет.

Затем вкладчик приступает к формированию своего портфеля – т.е. набора конкретных финансовых активов, которые он приобретает на рынке. Портфель формируется на основе выбранной стратегии (консервативной, оптимальной или агрессивной), а также с учетом распределения рисков потери депозита.

Цели и стратегии инвестиций в ценные бумаги

Прежде чем начать инвестировать, необходимо обязательно выбрать определенную стратегию – систему правил, на основе которых будут приниматься продуманные решения о покупке или продаже бумаг. Каждый инвестор может выбрать 1 или несколько стратегий, основанных на разных подходах, например:

  1. Консервативная стратегия предполагает получение небольшого, но стабильного дохода с минимальными рисками. Это достигается за счет вкладов только в надежные, высоколиквидные ценные бумаги – государственные облигации, акции крупных компаний развивающихся отраслей (нефтедобыча, автомобилестроение и другие).
  2. Оптимальная стратегия предполагает совершение инвестиций в более рискованные компании, поэтому в процессе этой деятельности обычно удается получить больший доход, но и вероятность потери денег также увеличивается.
  3. Наконец, агрессивная стратегия предполагает совершение вклада в наиболее рискованные сектора – стартапы, молодые компании, которые только начали осваивать рыночную нишу. Это наиболее сложный вид инвестирования, который, тем не менее, может привести к получению наибольшего дохода.

С другой стороны, можно выделить несколько стратегий в зависимости от того, какие операции совершает инвестор с ценными бумагами:

  1. В отдельных случаях вкладчики просто покупают бумаги и держат их длительное время. Эта стратегия имеет свои преимущества в тех случаях, когда компании развиваются стабильно, и их основные экономические показатели выходят на длительный устойчивый тренд.
  2. Другая стратегия предполагает постоянные покупки одних бумаг и продажи других. За счет того, что курс финансовых активов изменяется непрерывно, можно получить небольшую прибыль на разнице. В итоге сумма этих разностей и составляет доход инвестора.
  3. Есть и подход, который комбинирует эти стратегии – например, акции одних компаний покупаются «в долгую», а бумаги других – для быстрой продажи по выгодному рыночному курсу.

Очевидно, что выбор стратегии зависит от финансовой грамотности инвестора и особенностей его психологии. Например, многие люди не склонны ждать несколько лет появления удачного случая для продажи бумаг – им легче как можно быстрее реализовать активы, как только рыночная цена станет более или менее приемлемой.

Как вложить деньги

С технической точки зрения совершить вложения в ценные бумаги достаточно просто. Для этого существует несколько доступных способов:

  1. Открыть инвестиционный счет – это можно сделать практически в любом банке или у финансового брокера.

  2. Самостоятельно приобрести акции, облигации и другие бумаги – например, Сбербанка, Роснефти и др.
  3. Приобрести пай в инвестиционном фонде (ПИФе).
  4. Купить бумаги на специализированных порталах (интернет-магазинах).

Доходность от инвестиций и преимущества ценных бумаг

Определить среднюю доходность разных ценных бумаг невозможно, поскольку прибыль зависит от многих факторов:

  • динамика развития экономики;
  • особенности развития конкретной отрасли;
  • эффективность экономической деятельности компании;
  • макроэкономические показатели, глобальные тренды и т.п.

Поэтому при определении доходности можно говорить только о конкретных фирмах и конкретных активах. В целом акции, облигации и другие финансовые инструменты дают больше прибыльности, чем классический банковский депозит. Для ориентира можно называть минимальную цифру 10-12% годовых. Временами она может быть и больше – 30% и даже 40% годовых. Однако в отдельные периоды доходность может быть нулевой и даже отрицательной – т.е. окажется, что инвестор вложил больше денег в акции, чем может выручить при их продаже.

Поэтому можно сказать, что преимущества инвестиций в ценные бумаги в основном связаны с довольно большими доходами, которые они могут дать. Также следует отметить и такие плюсы:

  • высоколиквидные ценные бумаги можно продать практически мгновенно – быстрее, чем другие объекты сбережения (золото, недвижимость и т.п.);
  • торговля ценными бумагами полностью автоматизирована – проводить ее можно из дома;
  • такой доход можно получать активно и даже пассивно (например, купив пай в инвестиционном фонде);
  • доход теоретически не ограничен – инвестору важно только хорошо разбираться в экономических закономерностях и соблюдать финансовую дисциплину.

Минусы, однако, тоже есть. Инвестирование в такие финансовые инструменты всегда сопряжено с рисками: в случае потери части или всех средств никто не возместит ущерб. Каких-либо гарантий нет, поэтому инвестор может работать только с большими и меньшими вероятностями.

Возможные риски и 5 способов их минимизации

Вкладчику важно понимать, что и инвестиции на рынке ценных бумаг всегда сопряжены с финансовыми рисками, поскольку гарантии получения прибыли, страхования депозита в данном случае нет. Эти риски держатель бумаги в основном принимает на себя.

Например, если компания разорится и начнет проходить процедуру банкротства, компенсация по акциям полагается, но только в определенной очередности и пропорции.

Поэтому важно предпринять все меры для того, чтобы предвидеть и минимизировать эти угрозы:

  1. Тщательно проанализировать динамику развития рыночного курса ценных бумаг, которые предполагается купить.
  2. Не приобретать те бумаги, о которых известно мало информации или активы сомнительных компаний, о которых нет достоверных сведений.
  3. Никогда не рисковать теми суммами, потеря которых может привести к значительному ухудшению финансового положения.
  4. Не формировать весь инвестиционный портфель за счет бумаг одной компании – вложения необходимо делать в разные бумаги, участвуя в разных проектах.
  5. Принимать решения только самостоятельно на основе статистических данных и других фактов, не поддаваться рекламным обещаниям.

Вкладывать в ценные бумаги можно только при наличии финансового опыта и определенных знаний.

К тому же держателю нужно разработать и конкретные стратегии инвестирования, чтобы не только получать стабильный доход, но и свести к минимуму финансовые риски.

Поэтому получать прибыль от операций с этими активами возможно, но такой доход преимущественно будет не пассивным («автоматическим»), а активным.

Отзывы, комментарии и обсуждения

Добавить комментарий

Your Header Sidebar area is currently empty. Hurry up and add some widgets.